El lugar donde se asienta el castillo, fue primero un castro íbero, luego una fortaleza romana y más tarde una fortificación musulmana. Enemigos, estos últimos, por los que Sancho III el Mayor, decidió que se levantara el Castillo en el S.XI, ya que su territorio llegaba hasta el municipio vecino de Bolea. El pueblo de Loarre nace cuando en el S.XVI su castillo pierde importancia defensiva y sus habitantes bajan a establecerse al llano usando para ello piedras procedentes del castillo, es muy probable que la hospedería fuera construida con parte de estas piedras. La hospedería se ubica en un antiguo palacete del S. XVI totalmente reformado para su uso actual. Su arquitectura conjuga los estilos renacentista aragones, barroco y neoclasico. Durante muchos años se uso como Ayuntamiento, escuela y casa del maestro.